أدنوك تدخل قائمة أكبر 5 شركات في مجال الكيماويات.. تفاصيل صفقة الـ60 مليار دولار
انضمّت شركة أدنوك الإماراتية إلى قائمة أكبر 5 شركات في مجال الكيماويات على مستوى العالم من خلال صفقة لتأسيس شركة جديدة بقيمة تزيد على 60 مليار دولار بالشراكة مع شركة "أو إم في" النمساوية.
وأعلنت شركتا بترول أبوظبي الوطنية "أدنوك"، و"أو إم في"، موافقتهما على شروط اتفاقية إطارية مُلزِمة بشأن الاندماج المقترح بين شركتي "بروج بي إل سي" (بروج) و"بورياليس إيه جي" (بورياليس).
وأبرمت "أدنوك" اتفاقية مع "نوفا للكيماويات القابضة"، وهي شركة مملوكة بصورة غير مباشرة لشركة مبادلة للاستثمار، لشراء أسهم شركة "نوفا للكيماويات" (نوفا) بنسبة 100%، وهي شركة رائدة في إنتاج البولي إيثيلين في أميركا الشمالية، بقدرة إنتاجية تبلغ 2.6 مليون طن متري من البولي إيثيلين، و4.2 مليون طن متري من الإيثيلين.
واتفقت "أدنوك" و"أو إم في"، وفق بيان اطّلعت عليه منصة الطاقة المتخصصة (مقرّها واشنطن)، أيضًا، بعد استكمال عملية الاندماج، على استحواذ "مجموعة بروج الدولية" على "نوفا" بقيمة 49.2 مليار درهم (13.4 مليار دولار)، مما يوسّع نطاق وجودها في أميركا الشمالية.
رابع أكبر شركة في العالم
يُسهم الاستحواذ، بالإضافة إلى إعادة إسهامات مشروع "بروج 4"، في تأسيس كيان عالمي جديد في مجال البولي أوليفينات، تفوق قيمته 60 مليار دولار، الذي من المخطط أن يكون رابع أكبر شركة في العالم من حيث القدرة الإنتاجية.
ويقيّم الاستحواذ شركة "نوفا" بـ"مضاعفة أرباح سنوية" يبلغ نحو 7.5 ضعفًا قبل حسم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك عبر الدورة الاقتصادية، ومن المتوقع أن تُموّل عملية الاستحواذ من خلال الدين عبر أسواق رأس المال.
ومن المخطط أن يكون المقر الرئيس لـ"مجموعة بروج الدولية" في النمسا، وسيكون لها مقر إقليمي في الإمارات.
وستحتفظ "مجموعة بروج الدولية" بمراكزها الرئيسة في كل من كالغاري (مقاطعة ألبرتا في كندا)، وبيتسبرغ (ولاية بنسلفانيا في الولايات المتحدة)، وسنغافورة.
وستُدرج "مجموعة بروج الدولية" في سوق أبوظبي للأوراق المالية، بعد الحصول على موافقة كلٍ من "هيئة الأوراق المالية والسلع"، و"سوق أبوظبي للأوراق المالية".
وبحسب الاتفاقية، ستمتلك كلٌ من "أدنوك" و"أو إم في" حصصًا متساوية تبلغ 46.94% في "مجموعة بروج الدولية"، مع سيطرة مشتركة وشراكة متساوية، في حين ستكون النسبة المتبقية البالغة 6.12% على شكل أسهم حرة، بعد الحصول على موافقة كلٍ من هيئة الأوراق المالية والسلع، وافتراض قبول كل أصحاب الأسهم الحرة الحاليين في "بروج" عرض تبديل أسهمهم الحالية في "بروج" إلى أسهم في "مجموعة بروج الدولية".
مجموعة بروج الدولية
ستستفيد "مجموعة بروج الدولية" من تكامل مزايا ونقاط قوة 3 شركات رائدة في مجال البولي أوليفينات، بما يشمل المواد الخام التنافسية وسلسلة القيمة المتكاملة رأسيًا، والمنتجات عالية الجودة، والوصول المباشر إلى أسواق النمو مع الاستفادة من التكنولوجيا عالمية المستوى، و"اعتمادات الاقتصاد الدائري" الرائدة.
ومن خلال القدرات الإنتاجية واسعة النطاق، ومراكز الابتكار، وشبكة المبيعات العالمية، من المتوقع أن تمتلك "مجموعة بروج الدولية" قدرة إنتاجية مجمّعة للبولي أوليفينات تبلغ نحو 13.6 مليون طن سنويًا، بما يشمل مشروعات النمو العضوي الحالية لعمليات إنتاج البولي أوليفينات.
ومن المتوقع أن تجمع "مجموعة بروج الدولية" ما يصل إلى 14.7 مليار درهم (4 مليارات دولار) من رأس المال الأساسي الأوَّلي في عام 2026، لتحقيق إدراج مناسب في مؤشر "مورغان ستانلي كابيتال إنترناشيونال للأسواق الناشئة" (MSCI)، وتعزيز درجة التصنيف الائتماني الاستثماري، مع رافعة مالية مستهدفة بمعدل 2.5 ضعفًا لصافي الأرباح السنوية، قبل حسم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.
وقال وزير الصناعة والتكنولوجيا المتقدمة، العضو المنتدب الرئيس التنفيذي لأدنوك، سلطان أحمد الجابر: "نعمل على تنفيذ مشروعات واستثمارات إستراتيجية تُسهم في دعم النمو الاقتصادي المستدام في الإمارات وترسيخ المكانة الرائدة عالميًا للدولة في مختلف القطاعات".
وأضاف: "تشكّل هذه الصفقات النوعية خطوة مهمة لتنفيذ إستراتيجية أدنوك للتوسع الدولي في مجال الكيماويات، بالتزامن مع تعزيز نمو عمليات الشركة دوليًا".
وأوضح أنه استناداً إلى الشراكة الإستراتيجية الممتدة على مدار 25 عاماً مع "أو إم في"، نعمل على تأسيس شركة جديدة رائدة في قطاع البتروكيماويات تتميّز بمحفظة منتجات عالية الجودة وتكنولوجيا متقدمة تتيح لها الوصول إلى أهم الأسواق العالمية.
وأشار إلى أنه "من خلال الجمع بين المزايا الفريدة لشركات بروج وبورياليس والاستحواذ على شركة نوفا، كلنا ثقة بأن هذه الخطوة الاستشرافية ستُسهم في ترسيخ مكانة أبوظبي الرائدة في مجال الكيماويات، وتحقيق هدف أدنوك بضمان مواكبة أعمالها للمستقبل، ودعم جهودها لتلبية الطلب العالمي المتزايد على الكيماويات والمنتجات المرتبطة بها، والاستمرار في خلق وتعزيز القيمة وزيادة فرص النمو للمساهمين".
شركة رائدة في البولي أوليفينات
من جانبه، قال رئيس مجلس الإدارة الرئيس التنفيذي لشركة "أو إم في"، ألفريد ستيرن: "تمثّل هذه الصفقات خطوة مهمة جدًا لشركة أو إم في، إذ ستُسهم في تسريع تنفيذ إستراتيجيتنا للنمو في مجال الكيماويات ودعم تحول أو إم في إلى شركة متكاملة ومستدامة للكيماويات والوقود والطاقة".
وأوضح أنه بالتعاون مع أدنوك، شريكنا الإستراتيجي منذ 25 عاماً، نعمل على تأسيس شركة عالمية رائدة في مجال البولي أوليفينات تتميّز بقدرتها على خلق القيمة وتعزيزها عبر الوصول إلى أكبر الأسواق وأكثرها كفاءةً من حيث التكلفة، ونستهدف زيادة مبيعاتنا من منتجات البولي أوليفينات المتميزة المبتكرة وتصدُّر مجال حلول الاقتصاد المتجدد والدائري.
وأشار إلى أن "أو إم في" ستتعاون مع أدنوك لبناء محفظة منتجات متعددة الاستعمالات ذات طابع مستقبلي، والسعي إلى اغتنام فرص النمو العضوي المهمة. بالإضافة إلى اتفاقية تضمن الاستفادة من تكامل المواد وخلق قيمة مستدامة طويلة الأجل لمساهمي "أو إم في"
ومن المتوقع -حسب الصفقة المقترحة- أن تضخ "أو إم في" مبلغًا نقديًا أوليًا تصل قيمته إلى 6.1 مليار درهم (1.6 مليار يورو) في "مجموعة بروج الدولية" لتمويل مجالات النمو المستقبلي، وسيتم خفض المبلغ عند استكمال الصفقة، وفقًا لمراجعة قيمة الحقوق المالية في شركتي "بروج" و"بورياليس"، بعد انتهاء عملية توزيعات الأرباح المتوقعة.
ومن المتوقع أيضًا أن يكون مشروع "بروج 4" أحد المحركات الرئيسة للنمو مع إعادة إسهاماته المتوقعة بحلول نهاية عام 2026. ومن المتوقع أن تبلغ قيمة إعادة الإسهام في "بروج 4"، عند بدء تشغيله بكامل طاقته، 27.5 مليار درهم (7.5 مليار دولار) تقريباً بما يشمل الديون، وزيادة التدفقات النقدية التشغيلية وتوزيعات الأرباح لكل سهم، مع توقّع تحقيق أرباح سنوية تقديرية بنحو 3.3 مليار درهم (900 مليون دولار) قبل حسم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك عبر الدورة الاقتصادية.
سياسة توزيع أرباح جذّابة
من المتوقع أن تُسهم الصفقات المقترحة في تحقيق المزيد من القيمة للمساهمين من خلال التكامل التشغيلي والتجاري، وتسهيل الوصول إلى الأسواق العالمية، وتسريع تطبيق الابتكارات الجديدة، بالإضافة إلى تمكين تبادل التقنيات المتقدمة وتوسيع نطاقها.
وتُقدَّر القيمة الناتجة من الاستفادة بعد استكمال الصفقات بما يصل إلى 1.8 مليار درهم (500 مليون دولار) إضافية في معدل التشغيل قبل حسم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك سنويًا، ومن المتوقع تحقيق نسبة 75% منها في غضون 3 سنوات بعد استكمال الصفقة.
ومن المتوقع أن تحقّق "مجموعة بروج الدولية" أرباحاً سنوية قبل حسم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تتجاوز 25.7 مليار درهم (7 مليارات دولار) عبر الدورة الاقتصادية.
وبالاستناد إلى هذه التدفقات النقدية القوية، ستعتمد سياسة توزيع أرباح الشركة على نسبة توزيع تبلغ 90% مع إمكانية إضافة علاوات على التوزيعات بناءً على التدفق النقدي الحر، بهدف الحفاظ على حد أدنى لتوزيع الأرباح السنوية يبلغ (16.2) فلسًا للسهم الواحد، وهو ما يمثّل زيادة بنسبة 2% مقابل توزيعات أرباح "بروج" المستهدفة للسهم الواحد لكامل عام 2024.
وستواصل "مجموعة بروج الدولية" ترسيخ مكانتها في مجال الحلول الدائرية، بالاعتماد على محفظة التكنولوجيا الرائدة لكلٍ من شركات "بورياليس" و"بروج" و"نوفا للكيماويات"، للاستمرار في تطوير حلول البولي أوليفينات المستدامة.
والتزمت كلٌ من "بورياليس" و"بروج" بتحقيق الحياد الكربوني في النطاقَيْن 1 و2 بحلول عام 2050 من خلال إستراتيجية وأهداف الاستدامة لـ"مجموعة بروج الدولية" التي سيتم بدء تنفيذها بعد استكمال عملية الاندماج.
ومن المتوقع استكمال عملية الدمج بين شركَتي "بروج" و"بورياليس" والاستحواذ على شركة "نوفا" في الربع الأول من عام 2026، مع استيفاء موافقات الجهات التنظيمية ذات الصلة.
وعند اكتمال تأسيس "مجموعة بروج الدولية"، ستُنقل حصة "أدنوك" فيها إلى شركة إكس آر جي "XRG"، مما يُسهم في تعزيز تكامل أعمال "منصة XR العالمية للمواد الكيماوية" ودعم تنفيذ إستراتيجية XRG الدولية في مجال الكيماويات وخلق وتعزيز القيمة.
وبصفتها مستثمرًا إستراتيجيًا يقدّم قيمة إضافية، تلتزم إكس آر جي بخلق وتعزيز القيمة من إمكانات "مجموعة بروج الدولية"، من خلال هذه الصفقات النوعية، بما يشمل تحقيق ودعم تكامل الأعمال.
موضوعات متعلقة..
اقرأ أيضًا..
- مباحثات لنقل النفط العراقي إلى مصر لأول مرة.. ما القصة؟
- العراق قد يتحرر من الغاز الإيراني.. و3 دول أبرز بدائل الطاقة (مقال)
- خطة غامبيا للتنقيب وإنتاج النفط.. والتعاون مع قطر للطاقة (حوار)
